Инфляция и вклад: как посчитать реальную доходность

Почему сумма на счёте растёт быстрее покупательной способности

Банк зачисляет проценты в рублях. Если за время вклада цены выросли, на каждый рубль в конце срока можно купить меньше, чем в начале. Чтобы понять, прибавили ли сбережения в покупательной способности, сравните итоговую сумму с тем, сколько теперь стоит тот же набор покупок.

Для сравнения обычно используют индекс потребительских цен (ИПЦ). Росстат рассчитывает его по набору товаров и услуг с учётом структуры расходов населения. Дорожать могут одни позиции, дешеветь другие. Поэтому показатель по стране и изменение ваших расходов на аренду, продукты или транспорт могут расходиться.

Пример со 100 000 ₽

Допустим, вы положили 100 000 ₽ на год. К концу срока банк начислил 12 000 ₽, и на счёте стало 112 000 ₽. За тот же год цены в среднем выросли на 8%. Набор покупок, стоивший 100 000 ₽ в начале, теперь обходится в 108 000 ₽.

Чтобы сравнить суммы в ценах начала года, разделим итог вклада на 1,08. Получим 103 703,70 ₽. Значит, покупательная способность сбережений выросла на 3 703,70 ₽ в прежних ценах, или на 3,70%. В ценах конца года после покупки подорожавшего набора осталось бы 4 000 ₽. Оба числа описывают один результат в ценах разных дат.

В формулу подставляют доли единицы. Для примера это (1 + 0,12) / (1 + 0,08) − 1. Простое вычитание 12% − 8% даёт приближение. Если вклад принёс 10%, а цены выросли на 12%, реальная доходность составит около −1,79%, хотя рублей на счёте стало больше.

Какие данные брать для своего вклада

1. Посчитайте доход за весь срок в калькуляторе вкладов. При ежемесячной капитализации ориентируйтесь на итоговый доход, который показывает расчёт.
2. Для вклада без пополнений и снятий разделите полученные проценты на первоначальную сумму. Если хотите оценить доход после налога, используйте сумму процентов за вычетом налога, относящегося к сравниваемому доходу.
3. Возьмите рост цен за сопоставимый период. Для вклада на три месяца сравнивайте доход за три месяца с изменением цен за те же месяцы. Годовой ИПЦ охватывает другой период.

Для уже закрытого вклада можно опираться на опубликованный ИПЦ. Если вклад ещё впереди, посчитайте несколько вариантов роста цен. Так будет видно, при какой инфляции вклад перестанет увеличивать покупательную способность.